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[Quant] The Cross Section of Expected Stock Returns
2023-2 파인드알파 프로젝트 팀 'Quantitive Trading' 세션을 위해...그전에 무식한 나의 뇌를 채우기 위해...공부하고 정리해보는 포스트 :) 0. CAPM이란 무엇인가 투자론 분야에서, 위 논문(The cross-section of expected Stock Return) ; (https://onlinelibrary.wiley.com/doi/pdfdirect/10.1111/j.1540-6261.1992.tb04398.x) 이 제시하는 3 - factor 모델이 나오기 전까지, 가장 전통적이고 대중적인 투자 모델이었다. '자본자산 가격 책정 모델' 의 줄임말로, Capital Asset Pricing Model 이라는 뜻이다. 자본시장의 균형 하에서 위험이 존재하는 자산의 균형수익률을..
Experiences & Study/Quant & Finance
2023. 8. 16. 11:46