[뉴스레터] 1월 26일 미라클레터

안녕하세요 미라클러님! 2024년의 첫번째 달인 1월이 벌써 거의 지나가고 있습니다. 매년 저희는 '미라클레터의 OO년 전망'이라는 이름으로 테크업계에 대한 전망을 내놓고 있는데요. 올해도 준비해봤습니다.

이렇게 매년 전망을 내놓다 보면 지난해 전망이 맞았는가라는  Hindsight(돌이켜보니 깨닫게 되는 것)를 제공해주는데요. 전망이 전부 틀렸다고 해도 그 과정을 돌이켜보는 것만으로 의미가 있다고 생각해요.

오늘은 지난해 레터에서 제가 언급했던 주요 매체와 인플루언서들의 전망이 맞았는지, 그리고 미라클레터의 전망이 맞았는지 정리해보겠습니다.

오늘의 에디션  
실리콘밸리 인싸들이 보는 2024
실리콘밸리 테크매체가 보는 2024
실리콘밸리 테크구루가 보는 2024
미라클레터가 보는 2024

올인 팟캐스트 2024년 전망  <올인 유튜브>

실리콘밸리 인싸들의 전망

제가 자주 듣는 실리콘밸리 투자자들의 팟캐스트 '올인'이 올해도 2024 전망을 내놨습니다. 1년 사이에 이 팟캐스트는 강력한 '테크 미디어'가 되고 이제는 기업화까지 한다고 하는데요. 이들에 대한 부정적인 시각도 꽤 있어요. 하지만 그런걸 떠나서 실리콘밸리 인싸들의 사고를 이해할 수 있는 중요한 소스라고 말씀드릴게요.


그들의 2023년 전망은 이랬습니다.

2023년 가장 큰 비즈니스 위너는?

차마스 : 로켓 발사기업인 ‘릴레티비티 스페이스’ ❌

제이슨 : 긱 플랫폼 - 미국 내에서 노동력이 부족하다. ❓

삭스 : 미국천연가스업계. ⭕

프리드버그 : 챗GPT 만든 오픈AI ⭕



2023년 가장 큰 비즈니스 루저는?



차마스 : 구글 검색 ❌

제이슨 : 밸류를 깎으면서 투자를 받지 않은 스타트업들. ⭕

삭스 : 일반 소비자 - 고금리와 인플레이션으로 평범한 사람들이 제일 손해를 볼 것. ⭕

프리드버그 : 시리즈 B~D 단계의 투자가 많이 필요한 스타트업들. ⭕



2023년 가장 많이 오를 자산군은?



제이슨 : 시드 단계 스타트업들. ❓

차마스 : 미국 국채 등 안정적인 고정금리 상품. ⭕

삭스 : 미국 국채 등 고정금리 상품. ⭕

프리드버그 : 인프라관련 주식. 반도체, 석유 등 ⭕



2023년 가장 많이 떨어질 자산군은?



제이슨 : 에너지 기업들 ⭕

차마스 : 낮은 등급 기업 회사채 ⭕

삭스 : 오피스 부동산 ⭕

프리드버그 : 소비자 대출 ❓



이들은 2024년에는 어떤 전망을 내놨을까요?



2024년 가장 큰 비즈니스 위너는?

프리버그: 원자재
차마스 : 부트 스트랩 스타트업
삭스 : 안두릴의 드론 요격 드론 - 안두릴은 메타 퀘스트 디바이스 창업자가 만든 방산 스타트업. 이 영상을 보면 어떻게 요격을 하는지 알수있어요.
제이칼 : 데이터 소유자(NYT, 레딧, X 등)

2024년 가장 큰 비즈니스 루저는?

프리버그 : 버티컬 SaaS 기업 - 기존에는 SaaS에 의존하던 기업들이 생성형AI로 자체 데이터를 가지고 소프웨어를 직접 만들기 때문.  
삭스 : 독일 경제 - 내연기관 자동차 산업의 침체와 높은 에너지 가격이 독일 경제를 힘들게 하고 있어요.
차마스 : 프로스포츠 가치가 고점 도달할 것 - 프로스포츠 경기의 가치에 버블이 심해요.
제이칼 : 스마트폰 - 소비자들의 스마트폰 교체주기가 길어지고 있어요.

2024년 가장 많이 오를 자산군은?

프리버그 : 우라늄ETF - 원자력 발전 르네상스 영향.
차마스 : 상장 소프트웨어 회사 - 비상장 소프트웨어 회사들이 어려움을 겪기 때문에 상대적으로 잘 될 것 같다고.
삭스 : 에너지 주식과 에너지 관련 자산
제이칼 : 가성비 상품과 서비스 도어대쉬, 에어비앤비 등

2024년 가장 많이 떨어질 자산군은?

프리버그 : 버티컬 SaaS 기업들
제이칼 : LLM스타트업들 - 너무 많은 LLM 스타트업들이 나오고 있어요.
삭스 : 매그니피선트7 - 테크기업들과 非테크 기업간의 격차가 좁혀질 것이라는 전망.
차마스 : 비상장 소프트웨어 회사 - 상장은 안되고, 손익분기점은 돌파하지 못하는 후기단계 스타트업이 가장 큰 위너가 될 것.

그들의 2024년 전망에서 관심있게 봐야할 부분은 AI나 빅테크가 너무 과열이라는 점을 그들도 걱정한다는 점이죠. 사실 이런 테크주에 대한 우려는 2021년에 많이 나왔어요. 2022년 그 우려는 정확하게 들어맞아서 많은 테크주식들이 주가가 폭락했죠. 하지만 2023년 폭락한 주가가 회복되면서 2021년 고점 수준을 회복한 테크기업들이 이미 많이 나오고 있습니다. 😆



디인포메이션의 2024년 전망



디인포메이션의 2024년 전망



지난 해 오픈AI 사태 와중에 전세계적인 특종을 하면서 크게 성장한 실리콘밸리 테크 전문매체 디 인포메이션. 지난해 10주년을 맞았는데요. 10주년을 맞아서 바빠서 그런지 올해는 2024년 전망이 좀 부실해요.. 일단 그들의 2023년 전망이 많이 맞았는지 한번 볼까요?



알파벳, 인력 구조조정 할 것. ⭕
구글, ChatGPT 도전에 맞춰 검색 서비스 바꿀 것. ⭕
아마존, 렌트더런어웨이 인수 나설 것. ❌
애플 XR 헤드셋 6월 WDC에서 공개하고 출시는 2024년에나 할 것. ⭕
미 법무부 애플 독과점으로 기소할 것. ❌ - 올해 중으로 기소할 것이라는 보도가 나오고 있어요.
사이버보안 부문에서 큰 M&A 나올 것. ⭕
클라우드 업체 하시코프, MS/AWS/시스코 중 하나가 인수할 것. ❌
메타, 틱톡 등이 만든 크리에이터 펀드 없어질 것. ⭕
비리얼, 2023년 어려워질 것. 다른 회사에 매각도 안될 것. ⭕ - 관련기사
ICE(NYSE 모기업)나 나스닥이 크립토 기업 인수할 것. ❌
FTC 패소 해서, MS가 블리자드 인수할 것. ⭕
MS, 사이버보안 중요 제품 내놓을 것.  ⭕
스페이스X COO 물러날 것. 일론 머스크에 타격. ❌
스타트업들 가치 하락 더 심해질 것. ⭕


적중률이 매우 높다는 것이 역시 기자들 답네요. 😅 이번에는 2024년 전망입니다.



1. 마이크로소프트와 아마존이 AI 디바이스 공개 - 하드웨어 제조를 하고 있는 두 회사가 안 만들리 없겠죠?
2. 아마존 그로서리 총괄 사임
3. 넷플릭스 엔터기업이나 게임업체 인수 - 잠재적인 후보로 넥슨을 언급.
4. 넷플릭스 애드테크 기업 인수
5. 쉐인 혹은 테무가 웨이페어 인수
6. BNPL 디폴트 크게 올라감







AI 사과 <챗GPT/달리2>



스콧 갤러웨이 교수의 전망



많은 구독자를 가지고 있는 뉴스레터를 운영하는 스콧 갤러웨이 NYU 교수. 올해도 어김없이 전망을 내놨는데요. 사실 그의 2023년 전망은 '캘스트라다무스'라고 평할 수 있을 정도로 정확한 것들이 많았어요. 😎



파타고니아 조끼(화이트칼라) 리세션이 온다. ⭕
아마존, 알파벳, 메타 역사적인 순이익 낸다 ⭕
바이트댄스(틱톡) 기업가치 1조달러 된다 ⭕
혁신가에 대한 우상화가 끝난다. ⭕
테슬라 : 역대 최고 매출 기록하지만, 주가는 반토막 난다. ❌
최고의 테크주식 : 에어비앤비, 메타, 중국 인터넷주식 ❓
디즈니가 로블록스 인수한다 ❌
2023년의 테크는 인공지능(AI) ⭕


올해 그의 전망을 한번 보실까요?



미국 인플레이션, 연준 목표치(2.5%) 이하로 하락
주택 판매 호황
파라마운트 합병될 것
2개의 주식 추천: 디즈니, 워너브라더스
틱톡, 넷플릭스와 스포티파이에 도전
AI가 고점을 찍고 하락한다
빅테크 주식 추천: 알파벳
올해의 기술: GLP-1 (비만약 오젬픽)
인도는 새로운 중국
지정학: 미-중 관계 해빙
지정학: 사우디아라비아와 이스라엘 관계 정상화
머스크, 트위터 통제권 상실(또는 매각)
메타의 2024 성장 수단: WhatsApp
정치 예측: 바이든 재선, 트럼프 유죄 판결

올해는 미국 대선이 있고, 지정학적 갈등이 최고조에 달하고 있기 때문에 그런 쪽의 전망이 많은데요. 메타의 메신저 서비스인 와츠앱이 요즘 미국에서 잘나가고 있다는 걸 저도 느끼고 있는데 이것을 정확하게 지적하셨네요!

2024년은 무슨일이 생길 것인가 <오픈AI/챗GPT>


미라클레터의 2024년 테크 10대 전망



그렇다면 지난해 내놨던 미라클레터의 2023년 전망은 어땠을까요? 냉정하게 채점해봤습니다. 🤓



1. 테슬라 반값차 모델2 나온다. ❌
- 테슬라 반값 차는 나오지 않았어요. 대신에 테슬라의 기존 차 가격이 반값이 됐죠. 모델Y의 경우 2022년 6만5000달러에서 지금은 4만4000달러까지 하락.
2. 애플 AR 글래스 카메라 없이 나온다. ❌
- AR 글래스 출시는 한참 후로 미뤄졌어요.
3. 벤처생태계에 돈이 마른다. ⭕
- 미국과 한국을 가리지 않고 돈 가뭄이 찾아왔습니다.
4. 틱톡과 바이트댄스 분리된다. ❌
- 틱톡은 중국 모회사 바이트 댄스와 분리되지 않았어요.
5. 스타링크 상장한다. ❌
- 스타링크 상장설은 계속 나오고 있지만 결국 하지 않았어요.
6. GPT-4 가 세상을 놀라게 한다. ⭕
- GPT-4 의 멀티모달리티와 여러 기능이 세상을 놀라게했어요.  
7. AI 파운데이션 모델 경쟁 시작된다. ⭕
8. 구글 리더십에 변화가 생긴다. ❓
- 순다르 피차이는 CEO 는 자리를 지켰고, 대신 CFO 가 물러났죠. 세르게이 브린 창업자가 복귀한 것도 중요한 변화.  
9. 유니콘 크리에이터가 나온다. ❓
- 미스터 비스트의 회사는 큰 투자를 받지 못했어요. 대신 아마존 프라임으로부터 1억 달러를 받고 쇼를 만든다고.  
10. 핀테크 산업 M&A 활발해진다. ⭕
- 비자가 브라질 핀테크 기업 피스모를 10억달러에 인수. 이외에도 여러가지 딜이 있었죠.

혹시 올해 금리와 경제 전망도 궁금하신가요?

전세계 선거의 해.. 점쟁이도 힘들다

올해는 그 어느때보다 전망이 어려울 것 같은데요. 11월 미국 대선을 앞두고 경제도 광범위하게 영향을 받을 것 같기때문이에요. 어느 대통령이 당선될 것인가를 두고 기업들도 많은 계산을 하기 시작할 것 같아요.



1. 양자컴퓨터와 AI 결합이 가속화된다

요즘 양자컴퓨터에 대한 얘기가 국내외에서 많이 나오고 있는데요. 양자컴퓨터의 성능이 점점 개선되는 것과 별개로 이것을 어디에 쓸지가 가장 관심사에요. 그래서 많이 나오는 것이 AI를 작동시키기 위해 필요한 계산을 양자컴퓨터로 한다는 아이디어. 최근 마이크로소프트는 애저 양자컴퓨터를 통해 리튬배터리를 대체할 신소재를 발견했다고 발표했어요. 올해는 이런 식으로 양자컴퓨터와 AI를 결합하는 사례가 더 많이 나올것 같고요. 빅테크들도 클라우드와 결합해 양자컴퓨터 마케팅에 나설 것 같아요.

2. LLM 회의론이 커진다

주식시장은 AI 덕분에 활활타오르고 있지만 올해는 거대언어모델(LLM)에 대한 회의론이 나올만한 시기라고 생각해요. 이미 스콧 갤러웨이 교수나 올인 팀이 예상했듯이 산이 높으면 계곡이 깊은 법. 이건 LLM 덕에 크게 주가가 오르고 있는 AI반도체들도 마찬가지. 하지만 AI가 전부 LLM이 아닌만큼, AI라는 긴 트렌드는 계속될 것 같아요.

3. AI컴퓨팅 비용이 낮아지며 엔비디아 라이벌 나온다

샘 올트먼 오픈AI CEO가 한국에 온다는 소식 들으셨나요? 삼성전자, SK하이닉스 같은 한국 반도체기업들을 만난다고 하는데요. 결국은 엔비디아를 대체할 수 있는 저렴한 반도체를 만들겠다는 목적이 있는 것 같아. 지금 AI모델 경쟁만큼 뜨거운 것이 AI 컴퓨팅 비용을 낮추는 것인데요. 모델 크기를 줄이는 것부터, 반도체, 서버, 메모리까지 모든 분야에서 엄청난 경쟁이 시작되었습니다. 이 과정에서 컴퓨팅 비용이 낮아지고, 엔비디아의 라이벌이 될만한 회사가 나올 것 같아요.

4. 본격적인 AI로보틱스 경쟁의 시작

미라클레터에서 로보틱스 얘기를 정말 많이했는데요. 올해는 단순히 새로운 기술을 넘어 AI와 로보틱스의 결합이 구체적인 제품과 서비스로 나올 것 같아요. 구글, 테슬라, 엔비디아는 물론 스타트업까지 뛰어든 뜨거운 시장. 특히, 챗GPT 같은 LLM을 로봇에 적용하는 것이 큰 관심인데요. CES에서도 LLM이 탑재된 아이용 교육로봇과 노인용 말동무 로봇이 관심을 받았습니다.

5. AI발 생산성 혁신이 슈퍼인재를 만든다

생성형AI라는 혁신적인 툴이 점차 완성되어가고 있어요. 챗GPT가 일부 사람들의 생산성을 크게 높였던 것처럼, AI가 적용된 기업용, 개발자용, 크리에이터용 도구들이 이를 빠르게 학습한 사람들의 생산성을 높일 것 같아요. 이런 사례를 2024년 우리는 많이 경험하게될 것 같아요.

6. 애플 비전 프로 의도적 소량 생산한다

지난 19일 사전주문을 받은 애플의 '공간 컴퓨터 기기' 비전 프로. 애널리스트 전망에 따르면 초기 물량 16만대~18만대가 매진되었다고해요. 사실 이건 많은 사람들이 예측했던 결과. 비전 프로는 3500달러의 높은 가격이지만 얼리어댑터들과 애플 팬들이 그만큼 많은 것 같아요. 심지어 한국에서 주문해서 미국주소로 받겠다는 분들도 엄청 많은 것 같아요. 비전 프로를 주요 콘텐츠로 삼으려는 유튜버들도 많구요. 이런 측면에서 애플은 올해 생산물량을 크게 늘리지 않을 것 같아요. 사람들의 기대치를 높이고, 호기심을 유지해야 가격이 낮은 다음세대 제품이 나왔을 때 제대로 팔릴테니까요.

7. 넷플릭스가 광고사업 훨씬 커진다

넷플릭스가 최근 프로레슬링 WWE의 실시간 중계 사업권을 따냈어요. 10년 중계권에 무려 50억달러를 투입. 스포츠 중계는 결국 '광고'가 돈줄이에요. 이미 구독사업으로는 성장의 한계에 도달한 넷플릭스에게 광고가 돈벌이가 되는지 본격적으로 시험대에 오를 것 같아요.

8. 전기차와 자율주행기술의 위기

전기차 수요 감소는 이번 테슬라 실적 발표에도 나타나고 있어요. 트럼프 당선이라는 정치적인 리스크가 바꿀 정책변화, 생각보다 느린 인프라 구축, 높은 생산비용과 가격 등 올해 너무나 많은 악재가 전기차를 기다리고 있습니다. 결국 전기차 시장은 중국이 지배하게될 것이라는 비관적인 전망까지 전세계에 퍼져가고 있습니다.
자율주행기술도 비관적이기는 마찬가지인데요. 샌프란시스코에서 GM의 계열사 크루즈가 사실상 퇴출된데이어, 샌프란시스코시는 웨이모에 소송을 제기했죠. 테슬라의 오토파일럿 기능은 미국 교통당국으로부터 강력한 리콜 명령을 받았어요. 사소한 한건의 사고만으로도 규제당국은 움츠러들고, 사람들의 인식이 악화될 수 있어요. 모빌리티는 이제 기술이 아니라 정책과 PR의 영역으로 옮겨가는 듯 해요.  

9. 디스플레이 접히는 애플 제품 나온다

애플이 폴더블 디스플레이 제품을 내놓는다는 관측이 지난해부터 계속 나오고 있는데요. 아이패드를 시작으로 테스트를 해볼것이라는 전망이 나옵니다. 스마트폰 시장의 침체가 계속되는 이상 아이폰에도 한번 시도해보지 않을까요?

10. 테무와 쉐인에 대한 견제가 이뤄진다

한국뿐만아니라 미국에서도 테무와 쉐인, 알리익스프레스 등 중국 직구 앱들이 떠들썩해요. 이 회사들의 서비스는 중국의 저렴한 공산품들을 미국 리테일러의 개입없이 직접 미국에 배송해주죠. 미국의 유통회사들에게는 큰 위협. 선거를 앞두고 테무와 쉐인에 대한 정치권의 개입이 들어온다고 해도 이상하지 않을 것 같아요.


맺음말
1년 전 2023년 전망을 적고 있을 때를 돌이켜보면 저는 생각보다 '생성형AI'와 '챗GPT'가 가져올 파급효과를 작게 생각했던 것 같아요. 생성형AI의 시대가 열릴 것이라고는 믿었지만 그것이 후방의 반도체 산업과 경제 전반까지 이렇게 큰 영향을 미칠줄은 몰랐답니다. 또, 테크 기업들이 이렇게 1년만에 반등할지도 상상하지 못했습니다.

크리에이터 경제는 고금리의 시대에도 더욱 영향력이 커졌지만, 거기에 베팅했던 기업들은 큰 성과를 거두지 못했어요.

미라클러님들은 혹시 올해 무슨 일이 생길까 전망을 해보셨나요? 꼭 테크업계나 회사일이 아니더라도 '올해 프로야구는 어느 팀이 우승할까?' '올해 말 나의 통장잔고는 얼마가 될까? 😂' 같은 걸 전망해보시면 어떨까요? 내 맘대로 되지도 않는 걸 왜 전망하냐고요? 미래를 예측하기 시작하면 우리는 미래에 더 관심을 갖기 시작하게되거든요. 미라클레터는 여러분의 미래에 관심이 많습니다. 여기까지 읽어주셔서 감사합니다.  

여러분의 멋진 미래를 위해
이덕주 드림